И все таки ОН есть а она вертится. Для людей, читающих только заголовки постов и содержания книг такое заявление с моей стороны конечно покажется достаточно странным, но те кто пытались разобраться увидят лишь логичное продолжение темы.
Да и как может не существовать то, что является просто математической характеристикой? Это все равно, что сказать, что нормального распределения нет, это иллюзия. Если плотность вероятности распределяется по Гауссу – это нормальное распределение. Если средняя дисперсия и среднее значение временного ряда постоянны то он называется стационарным.
Однако, если анализ значений цены показывает, что параметры постоянно меняются, это говорит о том, что ряд является нестационарным. Если совсем уж просто – то нестационарный ряд, в нашем случае, содержит трендовую составляющую. Которая легко выделяется с помощью методов коинтеграции за которую чувакам дали нобелевку. Более, того существуют методы “изъятия” тренда и превращения ряда в стационарный.
За что бы дали нобелевку чувакам, если б тренда не было?)))
Если вы только с курсов для домохозяек, то там вам любезно сообщат грааль, что тренд это что то типа повышающихся максимумов или минимумов. (Ага. Еслиб все было так просто….)) Есть еще индивидуумы типа такеры бегающего за мной по комментам в ЖЖ, утверждающим, что он может в любой момент времени сказать куда тренд, взглянув на график.
Очевидно, что зная направление тренда и используя его свойство, что “движение в направлении тренда более вероятно чем против него”, можно в любой момент взглянув на рынок входить в позицию и быстро быстро заработать деньги мира. Богат ли такера? Сомневаюсь))
Трендследящая стратегия – вопреки легендам – одна из самых рискованных стратегий на рынке!
Вот об этом на курсах трейдинга стараются умолчать. Профессионалы больше торгуют рыночно – нейтральные стратегии, то есть стратегии, которым безразлично направление рынка в настоящий момент. То есть профессионалы продают риски трендфолуерам. Как правило эти риски покупают новички и системщики.
Торгующие тренд – это охотники за так называемыми толстыми хвостами распределения, которые не укладываются в рамки “нормального”. Вот откуда принцип “дай прибыли течь”. Есть существенная вероятность, что вам дадут заработать на длинном движении из пункта А в пункт Б, которое выпадет из нормального распределения. Но чтобы на этой вероятности системно заработать, надо брать все сигналы системы.
Это как в голых опционах. Есть покупатели и продавцы. При правильном управлении рисками, стратегия продаж опционов дает большее матожидание прибыли, так как прибыль возникает прямо в момент продажи. С другой стороны есть покупатели голых опционов, которые платят за лотерейный билетик в надежде сорвать джек пот, поймать черного лебедя наоборот. Но что делать если черный лебедь так и не летит, а расходы на его поимку надо нести постоянно?
Известными становятся те, кто иногда поймал такого лебедя, потом эти звезды и кумиры так же превращаются в изгоев толпы. Пример – Демура. Для аналитиков очень важно “лебедить”, потому что они ничем не рискуют, но если вдруг угадали будут пиариться на этом по полной. Это не имеет отношения к заработку на бирже.
У меня есть знакомые управляющие фондами, которые торгуют миллионами долларов. Десять и более лет. На прошлой неделе я общался с одним из них и он объяснял мне причины входа в позицию. “Вот тут дивергенция, а вот тут RSI, тут средние пересеклись, а MACD сейчас пересечется…” и так далее)))). Можно было бы посмеяться конечно, если бы этот человек не заработал миллионы. Но на мой вопрос, какое он использует плечо он так удивленно посмотрел на меня и спросил : какое плечо? Я не использую плечи!
На самом деле это похоже на кашу из топора. Вроде эти люди смотрят на всякие средние -стохастики- рсиай, но при этом используют кучу межрыночного анализа, спредов, ставок, валют, товаров. Фактически, это получается межрыночный арбитраж. Я думаю, что если бы и не было всех этих классических индикаторов ТА, ничего бы не изменилось у них. Просто им так привычней и спокойней.
Тот же человек мне как то показал стратегию торговли на фьючерс на индекс РТС – с помощью ROC. Посмотрел глазами – действительно грааль. Сигналы – супер! Проверили на МТС – не работает. Зарабатывает конечно, но просадка может быть такой, что нунах)) Глазами этого не видно.
Еще одна из сложностей тренфолуера это то, что вы с ограниченной суммой денег играете против игрока – рынка, у которого эта сумма практически неограничена. Вероятность выигрыша у игрока с неограниченным капиталом на бесконечном расстоянии стремится к нулю.
Полуправда которую говорят на семинарах в том, что да, на трендах можно заработать. Реальность - да, можно, но риски при этом очень высокие.
При достаточно большом времени работы – почти любая трендфолуерная страта – найдет себе черного лебедя. А при интуитивной торговле этот срок сильно укорачивается. Чем больше таймфрейм, тем большую просадку приходится терпеть. 20% дродаун для трендфолуера это абсолютно нормально. Добавьте в рецепт плечо больше 4, и маржинколл почти готов, осталось только немного подождать до готовности)…
Блин опять написал много, половина не дочитает. Ок, коротко выводы))
Выводы простые – уменьшать тайфрейм и/или плечо. Диверсифицироваться на сколько это возможно. Торговать корзины акций, инструментов. Брать плечо, только если вы в состоянии оценить просадку системы на исторических данных и исполнять все сигналы системы. Стараться нейтралиться. Отлично, если часть порфеля в лонг, а часть в шорт. В этом случае, вы менее чувствительны к гэпам и остановке биржей торгов. Пишите МТС, проверяйте свои идеи на истории. Увидите, что большинство из них – иллюзии и не работают. Отлично, это тоже шаг вперед.
Лично для меня – трендфолуерный подход – одно из направлений в торговле. Я торгую портфель из акций руками с плечом 1-2 и на моем счету работает трендфолуерная МТС с немного бОльшим плечом. О том, что я еще торгую еще, может потом расскажу, но вообще то и так знакомые ругаются).
Для любителей искать противоречия в моих словах, вот забавный текст из прошлого))
Удачной торговли!
Подпишись на новые посты по email!
Подпишись на новые посты по RSS!
Читай в LiveJournal! 
